So verwenden Sie DeFi-Plattformen (Decentralized Finance)

1. Überblick über DeFi

Decentralized Finance, allgemein bekannt als DeFi, ist ein innovativer Ansatz für Finanzsysteme, der blockchain Technologie traditionelle Finanzintermediäre wie Banken zu umgehen, brokers oder Börsen. Anstatt sich auf zentrale Behörden zu verlassen, arbeitet DeFi in einer dezentralen Umgebung und ermöglicht es den Benutzern, mithilfe von Smart Contracts direkt und Peer-to-Peer Finanztransaktionen durchzuführen. DeFi eröffnet jedem mit einer Internetverbindung die Möglichkeit, auf Finanzdienstleistungen zuzugreifen, von Handel und Darlehen auf Kreditaufnahme und Zinsertrag ohne geografische oder regulatorische Einschränkungen.

1.1. Was ist DeFi?

DeFi ist ein weit gefasster Begriff, der eine breite Palette dezentraler Finanzdienstleistungen und -produkte umfasst, die alle auf öffentlichen Blockchain-Plattformen betrieben werden. Im Kern ist DeFi ein Finanzsystem, das ohne Vermittler funktioniert und es Benutzern ermöglicht, über dezentrale Anwendungen (dApps) auf Finanzdienstleistungen zuzugreifen. Diese dApps funktionieren auf Blockchain-Netzwerken wie Ethereum, wo Smart Contracts automatisch die Regeln und Bedingungen von Finanzvereinbarungen durchsetzen.

Zu den wichtigsten Merkmalen von DeFi gehören:

• Dezentralisierung: Anders als im traditionellen Finanzwesen, wo eine zentrale Behörde die Transaktionen kontrolliert und überwacht, verwendet DeFi dezentrale Blockchain-Netzwerke zur Aufzeichnung und Überprüfung von Transaktionen und stellt so sicher, dass keine einzelne Entität die Kontrolle über das System hat.
• Transparenz: DeFi-Transaktionen sind transparent und werden öffentlich in der Blockchain aufgezeichnet, sodass Benutzer Vorgänge unabhängig überprüfen und prüfen können.
• Zugänglichkeit: DeFi-Anwendungen stehen jedem mit Internetzugang offen, wodurch Finanzdienstleistungen integrativer werden.
• Programmierbarkeit: Smart Contracts in DeFi sind vollständig programmierbar und ermöglichen die Erstellung komplexer Finanzinstrumente und -vereinbarungen.

1.2. Vorteile der Nutzung von DeFi-Plattformen

Der Aufstieg von DeFi ist in erster Linie auf die zahlreichen Vorteile zurückzuführen, die es gegenüber traditionellen Finanzsystemen bietet. Während DeFi-Plattformen die meisten traditionellen Finanzdienstleistungen replizieren können, bieten sie zusätzliche Werbungvantages, die die Autonomie und Kontrolle des Benutzers über Finanzanlagen verbessern.

1. Eliminierung von Vermittlern: DeFi macht Drittinstitutionen wie Banken überflüssig, brokers oder Zahlungsabwickler, was zu schnelleren Transaktionen, niedrigeren Gebühren und reduzierten Verwaltungshürden führt.
2. Globale Erreichbarkeit: DeFi steht jedem mit einer Internetverbindung offen, unabhängig von seinem geografischen Standort. Dies ist insbesondere für Personen in Regionen mit eingeschränktem oder unzuverlässigem Zugang zu herkömmlichen Bankdienstleistungen von Vorteil.
3. Volle Kontrolle über die Vermögenswerte: Bei DeFi haben Benutzer die vollständige Kontrolle über ihre in nicht verwahrten Wallets gespeicherten Vermögenswerte. Das bedeutet, dass sie die einzigen sind, die Zugriff auf ihre privaten Schlüssel haben.
4. Verbesserte Sicherheit: DeFi nutzt die Blockchain-Technologie, die ein höheres Maß an Sicherheit bietet als zentralisierte Finanzsysteme, da jede Transaktion in der Blockchain aufgezeichnet wird, was es böswilligen Akteuren erschwert, die Aufzeichnungen zu ändern oder zu manipulieren.
5. Transparenz und Vertrauen: Alle Transaktionen auf DeFi-Plattformen werden auf öffentlichen Blockchains aufgezeichnet, was vollständige Transparenz ermöglicht. Benutzer können jede Transaktion überprüfen, wodurch ein vertrauensloses System entsteht, in dem Benutzer nicht auf den guten Willen von Vermittlern angewiesen sind.
6. Programmierbarkeit und Automatisierung: Durch Smart Contracts ermöglicht DeFi die automatische Ausführung komplexer Finanzvereinbarungen und -protokolle, wodurch der Bedarf an manuellen Eingriffen reduziert und die Effizienz gesteigert wird.

2. Die Grundlagen verstehen

Um das Potenzial von Decentralized Finance (DeFi) vollständig zu erfassen, ist es wichtig, die grundlegenden Bausteine ​​des Ökosystems zu verstehen. Dazu gehören DeFi-Wallets, Token und Smart Contracts. Jedes dieser Elemente spielt eine entscheidende Rolle dabei, wie DeFi funktioniert und wie Benutzer mit dezentralen Anwendungen (dApps) interagieren.

2.1. DeFi-Wallets: Typen und Auswahl

Ein DeFi-Wallet ist das Tor zum dezentralisierten Finanzökosystem. Im Gegensatz zu herkömmlichen Wallets, die normalerweise verwahrt werden (was bedeutet, dass sie von einer Institution kontrolliert werden), werden DeFi-Wallets nicht verwahrt. Dies gibt den Benutzern die vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte und privaten Schlüssel und ermöglicht ihnen, ohne Zwischenhändler am DeFi-Bereich teilzunehmen.

Arten von DeFi-Wallets

Es gibt verschiedene Arten von DeFi-Wallets, die jeweils unterschiedliche Sicherheits-, Komfort- und Kontrollstufen bieten. Zu den wichtigsten Arten von DeFi-Wallets gehören:

• Heiße Brieftaschen: Dies sind softwarebasierte Wallets, die ständig mit dem Internet verbunden sind. Normalerweise sind sie browserbasiert oder mobile Anwendungen. Hot Wallets sind praktisch für häufige Transaktionen, aber anfälliger für Hackerangriffe, da sie ständig online sind. Beliebte Hot Wallets sind MetaMask, Trust Wallet und Coinbase Wallet.
• Kalte Geldbörsen: Cold Wallets sind Hardware-Wallets, die offline bleiben, sofern Sie sie nicht an ein Gerät anschließen. Dadurch sind sie sicherer als Hot Wallets. Da sie offline sind, sind sie sehr resistent gegen Hackerangriffe und eignen sich daher ideal für die Speicherung großer Mengen an Kryptowährungen langfristig. Beispiele sind Ledger und Trezor.
• mobilen Geldbörse: Mobile Wallets sind Apps, die für Smartphones entwickelt wurden. Sie sind benutzerfreundlich und daher ideal für alltägliche Transaktionen. Allerdings fehlen ihnen möglicherweise einige erweiterte Funktionen, die bei anderen Wallet-Typen verfügbar sind. Beispiele hierfür sind Argent und Rainbow Wallet.
• Browser-Geldbörsen: Diese Wallets fungieren als Browsererweiterungen und ermöglichen Benutzern die direkte Interaktion mit dApps. Sie sind die beliebteste Option für die Interaktion mit DeFi-Anwendungen. MetaMask ist ein bekanntes Beispiel für ein Browser-Wallet.

So wählen Sie die richtige DeFi-Wallet aus

Bei der Auswahl eines DeFi-Wallets sind je nach Bedarf mehrere Faktoren zu berücksichtigen:

1. Sicherheit: Wenn Sicherheit Ihr Hauptanliegen ist, ist ein Cold Wallet (Hardware-Wallet) die beste Option. Wenn Sie jedoch einfachen Zugriff und häufige Transaktionen bevorzugen, reicht möglicherweise ein Hot Wallet aus, allerdings mit zusätzlichen Sicherheitsmaßnahmen wie Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) oder biometrischer Authentifizierung.
2. Benutzerfreundlich: Für Anfänger können benutzerfreundliche Wallets wie mobile oder Browser-Wallets die Interaktion mit DeFi-Plattformen vereinfachen.
3. Kompatibilität mit DeFi-Protokollen: Nicht alle Wallets sind mit jeder DeFi-Anwendung oder jedem Blockchain-Netzwerk kompatibel. Stellen Sie sicher, dass das von Ihnen gewählte Wallet die dApps oder DeFi-Protokolle unterstützt, mit denen Sie interagieren möchten, wie z. B. Ethereum-basierte dApps oder Multi-Chain-Unterstützung für Netzwerke wie Binance Smart Chain oder Polygon.
4. Kontrolle über private Schlüssel: DeFi-Wallets sollten nicht verwahrt werden, d. h. Sie haben die volle Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel. Wählen Sie immer Wallets, mit denen Sie Ihre privaten Schlüssel verwalten können, ohne auf Dienste von Drittanbietern angewiesen zu sein.
5. Sicherungs- und Wiederherstellungsoptionen: Suchen Sie nach Wallets, die einen sicheren Backup- und Wiederherstellungsprozess, wie z. B. Seed-Phrasen, bieten, für den Fall, dass Ihr Wallet verloren geht oder kompromittiert wird.

2.2. DeFi-Token: Typen und Funktionen

DeFi-Token sind ein zentraler Bestandteil des dezentralen Finanzwesens. Diese Token repräsentieren verschiedene Vermögenswerte und sind für die Teilnahme am DeFi-Ökosystem unerlässlich. Sie werden auf vielfältige Weise verwendet, vom Handel und Verleihen bis hin zu Governance und Staking.

Arten von DeFi-Token

1. Dienstprogramm-Token: Diese Token bieten Zugriff auf bestimmte Dienste innerhalb eines DeFi-Protokolls. Beispielsweise ist UNI der native Token von Uniswap, und Inhaber können ihn verwenden, um an der Verwaltung teilzunehmen oder für Dienste auf der Plattform zu bezahlen.
2. Governance-Token: Governance-Token geben Inhabern das Recht, über Entscheidungen zur Zukunft eines DeFi-Protokolls abzustimmen. Beispiele sind COMP (Compound) und AAVE (Aave), bei denen Token-Inhaber Änderungen wie Protokollaktualisierungen oder Parameteränderungen vorschlagen und darüber abstimmen können.
3. Stablecoins: Dies sind Kryptowährungen, die an stabile Vermögenswerte wie den US-Dollar oder andere Fiat-Währungen gekoppelt sind. Stablecoins spielen eine wichtige Rolle bei DeFi, da sie für Stabilität in einem Markt sorgen, der bekannt ist für MarktvolatilitätZu den beliebtesten Stablecoins gehören USDC (USD Coin), DAI (eine dezentrale Stablecoin) und USDT (Tether).
4. Sicherheitstoken: Diese Token repräsentieren das Eigentum an einem zugrunde liegenden realen Vermögenswert, wie zum Beispiel Aktien or Immobilienund müssen den regulatorischen Anforderungen entsprechen. Obwohl sie im DeFi-Bereich nicht so verbreitet sind, bilden Security-Token eine Brücke zwischen traditionellem und dezentralem Finanzwesen.
5. Liquidity Anbieter (LP)-Token: Wenn Benutzer dezentralen Börsen (DEXs) oder Kreditprotokollen Liquidität zur Verfügung stellen, erhalten sie im Gegenzug LP-Token. Diese Token stellen ihren Anteil am Liquiditätspool dar und können zum Einfordern von Gebühren oder Belohnungen verwendet werden.

Funktionen von DeFi-Token

DeFi-Token erfüllen innerhalb des Ökosystems mehrere Zwecke:

• Tauschmittel: Genau wie traditionelle Währungen können DeFi-Token traded, zur Zahlung von Gebühren verwendet oder gegen Waren und Dienstleistungen innerhalb des DeFi-Ökosystems eingetauscht.
• Ertragslandwirtschaft und Abstecken: DeFi-Token können eingesetzt oder als Liquidität im Yield Farming bereitgestellt werden, um Belohnungen zu erhalten und so ein passives Einkommen für Benutzer zu generieren.
• Unternehmensführung: Governance-Token ermöglichen es Benutzern, am Entscheidungsprozess dezentraler Plattformen mitzureden, wodurch die Kontrolle effektiv dezentralisiert und den Benutzern ein Anteil an der Zukunft des Protokolls gegeben wird.
• Zugang zu Finanzdienstleistungen: Token wie Stablecoins bieten einen stabilen Vermögenswert, der für Kreditvergabe, Kreditaufnahme und andere Finanzdienstleistungen verwendet werden kann, ohne der Volatilität anderer Kryptowährungen ausgesetzt zu sein.

2.3. Smart Contracts: So funktionieren sie in DeFi

Smart Contracts sind das Rückgrat von DeFi und ermöglichen es dezentralen Anwendungen, ohne Zwischenhändler zu funktionieren. Ein Smart Contract ist ein selbstausführender Vertrag, bei dem die Vertragsbedingungen direkt in Code geschrieben sind. Diese Verträge setzen die Regeln automatisch durch und führen Aktionen aus, wenn vordefinierte Bedingungen erfüllt sind.

In DeFi sind Smart Contracts verantwortlich für:

1. Automatisieren von Transaktionen: Ob beim Handel mit Vermögenswerten, beim Verleihen von Geldern oder beim Einziehen von Zinsen – Smart Contracts führen Transaktionen automatisch auf der Grundlage voreingestellter Bedingungen aus. In Kreditprotokollen wie Compound beispielsweise stellt ein Smart Contract sicher, dass ein Kreditnehmer genügend Sicherheiten stellt, bevor ein Kredit gewährt wird.
2. Vertrauenslose Interaktionen: Bei Smart Contracts ist kein Vertrauen zwischen den Parteien mehr erforderlich. Benutzer müssen sich nicht auf einen Mittelsmann verlassen, um die Bedingungen einer Vereinbarung durchzusetzen, da der Vertrag selbst so programmiert ist, dass er die vereinbarten Aktionen ausführt.
3. Transparenz und Unveränderbarkeit: Alle von einem Smart Contract ausgeführten Aktionen werden in der Blockchain aufgezeichnet, wodurch sie transparent und unveränderlich sind. Sobald ein Vertrag bereitgestellt ist, kann er nicht mehr geändert werden, wodurch die Integrität der Vertragsbedingungen gewährleistet wird.

3. Wichtige DeFi-Produkte und -Dienste

Das DeFi-Ökosystem bietet eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen und -produkten, die das traditionelle Finanzwesen nachbilden, verbessern oder darüber hinaus innovativ gestalten. Zu den beliebtesten DeFi-Produkten gehören dezentrale Börsen (DEXs), Kredit- und Darlehensplattformen, Yield Farming und Staking. Jeder dieser Dienste bietet den Benutzern einzigartige Möglichkeiten, trade, verdienen und verwalten Sie Ihre digitalen Vermögenswerte, ohne sich auf zentralisierte Institutionen verlassen zu müssen.

3.1. Dezentrale Börsen (DEXs): So kaufen und verkaufen Sie Kryptowährungen

Dezentrale Börsen (DEXs) sind Plattformen, die es Benutzern ermöglichen, trade Kryptowährungen direkt miteinander handeln, ohne dass eine zentrale Behörde oder ein Vermittler erforderlich ist. Anstatt sich auf traditionelle Auftragsbücher wie zentralisierte Börsen (CEXs) zu verlassen, verwenden DEXs Smart Contracts und automatisierte Market-Making-Mechanismen (AMM), um Käufer und Verkäufer zusammenzubringen.

Wie DEXs funktionieren

DEXs arbeiten vollständig auf der Blockchain, und Smart Contracts verwalten trade Ausführung, Preisgestaltung und Liquiditätsmanagement. Eine der häufigsten Arten von DEXs ist eine automatisierte Market Maker (AMM) DEX, das Algorithmen verwendet, um Vermögenswerte basierend auf Angebot und Nachfrage zu bewerten. Uniswap ist beispielsweise ein beliebter AMM DEX, bei dem Benutzer Handelspaaren Liquidität zur Verfügung stellen und im Gegenzug Gebühren verdienen.

• Liquiditätspools: Anstatt einzelne Käufer mit Verkäufern zusammenzubringen, verlassen sich DEXs auf Liquiditätspools, in denen Benutzer Paare von Vermögenswerten einbringen, um trades. Als Gegenleistung für die Bereitstellung von Liquidität verdienen diese Benutzer, die als Liquiditätsanbieter (LPs) bezeichnet werden, einen Anteil an den von der Plattform generierten Handelsgebühren.
• Paare handeln: Das trade Bei einem DEX müssen Benutzer einen Token gegen einen anderen tauschen, normalerweise über vordefinierte Handelspaare. Bei Uniswap könnte beispielsweise ETH/DAI ein gängiges Handelspaar sein, bei dem Benutzer Ether (ETH) gegen DAI-Stablecoins tauschen können.

AdvantageVorteile der Verwendung von DEXs

1. Dezentralisierung: Da DEXs nicht verwahrt werden und nicht auf einer zentralen Autorität basieren, bieten sie den Benutzern mehr Autonomie und Sicherheit. Keine einzelne Entität kontrolliert die Plattform und die Benutzer behalten die volle Kontrolle über ihre Gelder.
2. Anonymität: DEXs verlangen von Benutzern im Allgemeinen nicht, persönliche Informationen anzugeben oder Know-Your-Customer-Verfahren (KYC) zu durchlaufen, und bieten daher mehr Privatsphäre als zentralisierte Börsen.
3. Globale Erreichbarkeit: DEXs sind für jeden mit einem DeFi-Wallet und einer Internetverbindung zugänglich und bieten Finanzdienstleistungen für Regionen an, in denen der Zugang zu herkömmlichen Börsen möglicherweise eingeschränkt ist.
4. Niedrigere Gebühren: Durch den Wegfall von Zwischenhändlern fallen bei DEXs im Vergleich zu zentralisierten Börsen häufig niedrigere Transaktionsgebühren an, obwohl die Gasgebühren in Blockchain-Netzwerken wie Ethereum immer noch schwanken können.

Herausforderungen bei der Verwendung von DEXs

Trotz ihrer Anzeigevantages, DEXs stehen vor einigen Herausforderungen. Die Liquidität kann manchmal begrenzt sein, insbesondere bei weniger beliebten Token, was dazu führen kann, Schlupf (die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines trade und der tatsächliche Preis). Darüber hinaus sind die Benutzer voll verantwortlich für die Verwaltung ihrer privaten Schlüssel und Geldbörsen, weshalb Sicherheit und Kenntnis des Systems von entscheidender Bedeutung sind.

3.2. Kredit- und Darlehensplattformen: Zinssätze und Sicherheiten verstehen

Kredit- und Darlehensplattformen sind eine weitere grundlegende Komponente von DeFi. Diese Plattformen ermöglichen es Benutzern, ihre Kryptowährungen an andere zu verleihen oder Kryptowährungen gegen Bereitstellung von Sicherheiten zu leihen. Dies alles wird durch Smart Contracts ermöglicht.

So funktioniert die DeFi-Kreditvergabe

DeFi-Kreditplattformen wie Aave und Compound ermöglichen es Benutzern, ihre digitalen Vermögenswerte gegen Zinsen zu verleihen. Wenn Benutzer Vermögenswerte verleihen, tragen sie zu einem Liquiditätspool bei, aus dem Kreditnehmer Kredite aufnehmen können. Zinsen werden algorithmisch ermittelt, basierend auf Angebot und Nachfrage für jeden Vermögenswert.

• Besicherte Kredite: Die meisten DeFi-Kredite sind überbesichert, was bedeutet, dass Kreditnehmer mehr Sicherheiten hinterlegen müssen, als sie leihen. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise einen Kredit im Wert von 100 USD für ein kryptowährungmüssen sie möglicherweise Sicherheiten im Wert von 150 USD oder mehr stellen, um das Darlehen abzusichern.
• Stabile Zinsen vs. variable Zinsen: Einige DeFi-Plattformen bieten die Möglichkeit, zwischen stabilen Zinssätzen, die über die gesamte Kreditlaufzeit festgeschrieben sind, und variablen Zinssätzen, die je nach Marktbedingungen schwanken, zu wählen.

Risiken und Vorteile von DeFi-Krediten

1. Zinsen verdienen: Kreditgeber können durch die Anlage ihrer Vermögenswerte in Kreditprotokolle wettbewerbsfähige Zinssätze erzielen, wobei die Renditen häufig höher sind als bei herkömmlichen Banken.
2. Sofortdarlehen: Kreditnehmer können fast sofort auf Kredite zugreifen, ohne die langwierigen Genehmigungsverfahren, die im traditionellen Finanzwesen üblich sind. Alle Kreditbedingungen sind in Smart Contracts kodiert, die automatisch ausgeführt werden, wenn die Bedingungen erfüllt sind.
3. Liquidationsrisiko: Wenn der Wert der Sicherheiten eines Kreditnehmers unter einen bestimmten Schwellenwert fällt (aufgrund von Preisschwankungen), können die Sicherheiten automatisch liquidiert werden, um den Kredit abzudecken. Daher ist es für Kreditnehmer von entscheidender Bedeutung, den Wert ihrer Sicherheiten genau zu überwachen.
4. Ausfallrisiko: Da Kredite durch Sicherheiten abgesichert sind, wird das Ausfallrisiko minimiert. Allerdings sind Smart-Contract-Risiken und Marktvolatilität kann immer noch Herausforderungen darstellen.

3.3. Yield Farming: So verdienen Sie durch die Bereitstellung von Liquidität Geld

Yield Farming ist ein DeFi Strategie Dabei stellen Benutzer dezentralen Plattformen Liquidität zur Verfügung und erhalten dafür Belohnungen, normalerweise in Form zusätzlicher Token. Yield Farming ist für DeFi-Teilnehmer zu einer beliebten Möglichkeit geworden, passives Einkommen zu erzielen, birgt jedoch auch Risiken.

Wie Yield Farming funktioniert

Beim Yield Farming hinterlegen Nutzer ihre Kryptowährungen in Liquiditätspools auf DeFi-Plattformen wie Uniswap, SushiSwap oder Curve Finance. Diese Pools erleichtern den Handel auf der Plattform und generieren Gebühren. Im Gegenzug verdienen Liquiditätsanbieter (LPs) einen Teil der Handelsgebühren und erhalten möglicherweise auch Belohnungen in Form von Governance- oder Utility-Tokens wie UNI oder SUSHI.

• APY (jährlicher prozentualer Ertrag): Die Belohnungen für Yield Farming werden oft als APY berechnet, der sowohl Zinsen als auch Zinseszinsen berücksichtigt. Einige Yield Farming Strategien bieten extrem hohe APYs, obwohl diese je nach Marktbedingungen und Nachfrage nach den Vermögenswerten des Pools schwanken können.
• Liquiditätsanbieter-Token (LP): Wenn Benutzer Liquidität beisteuern, erhalten sie LP-Token, die ihren Anteil am Pool darstellen. Diese LP-Token können oft in anderen DeFi-Protokollen eingesetzt werden, um zusätzliche Belohnungen zu erhalten, eine Praxis, die als „Liquidity Mining“ bekannt ist.

Risiken und Erwägungen

1. Unbeständiger Verlust: Dies tritt auf, wenn der Wert der Vermögenswerte in einem Liquiditätspool von ihrem Preis außerhalb des Pools abweicht. Während der LP weiterhin Gebühren verdient, könnte der Wert seiner Token im Vergleich zum bloßen Halten sinken.
2. Smart-Contract-Risiken: Wie bei jedem DeFi-Protokoll basiert Yield Farming auf Smart Contracts. Wenn der Vertrag fehlerhaft ist oder gehackt wird, könnten Liquiditätsanbieter ihre Mittel verlieren.
3. Hohe Volatilität: Einige Yield-Farming-Möglichkeiten bieten extrem hohe Renditen, sind jedoch an volatile Token gebunden. Hohe Erträge gehen oft mit ebenso hohen Risiken einher.

3.4. Staking: So verdienen Sie Belohnungen durch das Halten von Kryptowährungen

Beim Staking handelt es sich um die Teilnahme am Konsensmechanismus einer Proof-of-Stake (PoS)-Blockchain durch Sperren von Token im Netzwerk. Durch das Staking ihrer Token helfen Benutzer, das Netzwerk zu sichern, Transaktionen zu validieren und erhalten im Gegenzug Belohnungen.

Wie das Abstecken funktioniert

In Proof-of-Stake-Blockchains wie Ethereum 2.0 können Benutzer ihre Token einsetzen, um Validierer zu werden, oder ihre Token an Validierer delegieren. Validierer sind dafür verantwortlich, Transaktionen zu bestätigen und der Blockchain neue Blöcke hinzuzufügen. Je mehr Token ein Benutzer einsetzt, desto höher sind die Chancen, für die Validierung des nächsten Blocks ausgewählt zu werden.

• Belohnung: Staker werden mit neu geprägten Token und Transaktionsgebühren belohnt. Die Belohnungen werden proportional zur Anzahl der eingesetzten Token verteilt.
• Sperrfristen: Einige Staking-Protokolle verlangen von den Benutzern, ihre Token für einen bestimmten Zeitraum zu sperren, während dessen die Token nicht abgehoben oder traded.

Vorteile und Risiken des Stakings

1. Passives Einkommen: Staking stellt für langfristige Inhaber von Kryptowährungen eine stetige Einnahmequelle dar, da sie durch das Halten und Staking ihrer Vermögenswerte Belohnungen verdienen können.
2. Unterstützung der Netzwerksicherheit: Durch das Staking von Token tragen Benutzer zur Sicherung der Blockchain bei und machen sie widerstandsfähiger gegen Angriffe.
3. Liquiditätsrisiken: Das Sperren von Token über einen längeren Zeitraum kann Benutzer Liquiditätsrisiken aussetzen, insbesondere wenn der Wert des eingesetzten Tokens während der Sperrfrist sinkt.
4. Validator-Risiken: Das Delegieren von Token an einen Validierer birgt ein gewisses Risiko, da ein sich schlecht verhaltender Validierer zu Strafen führen kann, die die Belohnungen des Stakers verringern.

4. Auswahl der richtigen DeFi-Plattform

Angesichts der explosionsartigen Zunahme von Anwendungen und Diensten für dezentralisierte Finanzen (DeFi) kann die Auswahl der richtigen DeFi-Plattform insbesondere für Anfänger eine Herausforderung sein. Jede Plattform bietet unterschiedliche Funktionen, Vorteile und Risiken. Wenn Benutzer die wichtigsten zu berücksichtigenden Faktoren verstehen und einige der beliebtesten Plattformen kennen, können sie fundierte Entscheidungen treffen, die ihren Bedürfnissen und Zielen entsprechen.

4.1. Zu berücksichtigende Faktoren: Sicherheit, Gebühren, Benutzeroberfläche und unterstützte Token

Bei der Auswahl einer DeFi-Plattform müssen mehrere wichtige Faktoren berücksichtigt werden, um sicherzustellen, dass Sie eine Plattform verwenden, die sicher, benutzerfreundlich und kostengünstig ist.

Sicherheit

Sicherheit ist wohl der wichtigste Faktor bei der Auswahl einer DeFi-Plattform. Da DeFi dezentralisiert arbeitet, sind die Benutzer für die Sicherung ihrer Vermögenswerte verantwortlich. Im Gegensatz zu traditionellen Finanzsystemen gibt es keine zentrale Autorität oder Versicherung im Verlustfall.

1. Audits und Code Rezensionen: Seriöse DeFi-Plattformen werden häufig unabhängigen Sicherheitsprüfungen unterzogen, um sicherzustellen, dass ihre Smart Contracts frei von Schwachstellen sind. Prüfen Sie vor der Nutzung einer Plattform, ob sie von angesehenen Unternehmen wie CertiK oder ConsenSys Diligence geprüft wurde.
2. Smart-Contract-Risiken: Da alle DeFi-Plattformen auf Smart Contracts basieren, können Fehler oder Exploits in diesen Verträgen zu erheblichen Verlusten führen. Plattformen, die von der Community gründlich geprüft wurden oder über eine langjährige Sicherheitsgeschichte verfügen, sind im Allgemeinen sicherer.
3. Reputation und Transparenz: Plattformen mit einem guten Ruf in der DeFi-Community, einer guten Erfolgsbilanz in Bezug auf transparente Kommunikation und klare Dokumentation sind normalerweise zuverlässiger.

Gebühren

Transaktionsgebühren oder „Gasgebühren“ sind ein wichtiger Aspekt, insbesondere für Benutzer, die häufig Transaktionen durchführen. Im Ethereum-Netzwerk beispielsweise können die Gasgebühren stark schwanken und steigen in Zeiten hoher Nachfrage häufig an. Einige DeFi-Plattformen erheben zusätzliche Gebühren für Dienstleistungen wie Ausleihen, Verleihen oder Handel.

1. Gasgebühren: Suchen Sie nach Plattformen in Netzwerken mit niedrigeren Gasgebühren, wie Binance Smart Chain (BSC), Polygon oder Avalanche, wenn Sie über die Transaktionskosten besorgt sind. Layer-2-Lösungen auf Ethereum, wie Arbitrum und Optimism, bieten ebenfalls reduzierte Gebühren.
2. Plattformgebühren: Viele DeFi-Plattformen erheben geringe Gebühren für die Nutzung ihrer Dienste, z. B. Transaktionsgebühren an dezentralen Börsen oder Servicegebühren auf Kreditplattformen. Diese Gebühren können zwischen den Plattformen stark variieren, daher ist es wichtig, vor der Auswahl einen Vergleich anzustellen.

Benutzeroberfläche (UI) und Benutzererfahrung (UX)

Die Benutzeroberfläche und das Benutzererlebnis können erheblichen Einfluss darauf haben, wie einfach Sie sich auf der Plattform zurechtfinden. Für neue Benutzer sind Plattformen mit intuitiven Benutzeroberflächen und einfachen Arbeitsabläufen besser geeignet.

1. Benutzerfreundlichkeit: Eine Plattform mit einer gut gestalteten Benutzeroberfläche, einfacher Navigation und hilfreichen Anleitungen oder Tutorials ist oft vorzuziehen, insbesondere für Benutzer, die neu bei DeFi sind. Einige Plattformen wie Aave oder Uniswap haben ein einfaches, benutzerfreundliches Design, sodass sie auch für Anfänger zugänglich sind.
2. Kundensupport und Ressourcen: Während DeFi-Plattformen dezentralisiert sind und oft keinen formellen Kundensupport bieten, können Plattformen mit ausführlicher Dokumentation, FAQs und aktiven Community-Foren den Benutzern bei der Behebung von Problemen helfen.

Unterstützte Token und Protokolle

Verschiedene DeFi-Plattformen unterstützen unterschiedliche Token und Blockchain-Netzwerke. Stellen Sie sicher, dass die von Ihnen gewählte Plattform mit den Token kompatibel ist, die Sie verwenden oder in die Sie investieren möchten.

1. Multi-Chain-Unterstützung: Einige Plattformen wie SushiSwap und Aave unterstützen mehrere Blockchains, sodass Benutzer mit verschiedenen Ökosystemen wie Ethereum, Binance Smart Chain und Polygon interagieren können. Dies kann Benutzern mehr Flexibilität bei ihren Investition Strategien.
2. Token-Vielfalt: Wenn Sie vorhaben, trade oder in bestimmte Token investieren möchten, prüfen Sie, ob die Plattform diese Token unterstützt. Beliebte DeFi-Plattformen bieten in der Regel eine breite Palette an Token an, aber kleinere oder spezialisiertere Token sind möglicherweise nur auf bestimmten Plattformen verfügbar.

4.2. Beliebte DeFi-Plattformen: Ein kurzer Überblick

Mehrere DeFi-Plattformen haben sich als führende Anbieter im Ökosystem etabliert und bieten jeweils einzigartige Produkte und Dienstleistungen an. Hier finden Sie eine Übersicht über einige der beliebtesten DeFi-Plattformen, die für ihre Sicherheit, Benutzerbasis und breite Palette an Funktionen bekannt sind.

Uniswap

Uniswap ist eine der bekanntesten dezentralen Börsen (DEXs), die auf der Ethereum-Blockchain basiert. Sie verwendet ein automatisiertes Market-Maker-System (AMM), das es Benutzern ermöglicht, trade Kryptowährungen direkt aus ihren Wallets, ohne dass Zwischenhändler erforderlich sind. Uniswap hat aufgrund seiner Benutzerfreundlichkeit, der breiten Token-Unterstützung und der großen Liquiditätspools eine breite Akzeptanz gefunden.

Hauptmerkmale:

• AMM-basierter Handel, bei dem Benutzer Liquidität bereitstellen.
• Unterstützt eine Vielzahl von ERC-20-Token.
• Governance über das UNI-Token.

Aave

Aave ist eine dezentrale Kredit- und Darlehensplattform, die es den Nutzern ermöglicht, Zinsen auf ihre Krypto Vermögenswerte erwerben oder gegen sie Kredite aufnehmen. Aave unterstützt eine breite Palette von Kryptowährungen und bietet innovative Funktionen wie Flash Loans (sofortige, unbesicherte Kredite) und die Möglichkeit, zwischen festen und variablen Zinssätzen zu wechseln.

Hauptmerkmale:

• Überbesicherte Kreditvergabe und Kreditaufnahme.
• Blitzkredite für Arbitrage und DeFi-Strategien.
• Governance über das AAVE-Token.

Compounds

Compounds ist eine weitere beliebte Kredit- und Darlehensplattform, ähnlich wie Aave, aber mit einer einfacheren Benutzeroberfläche. Benutzer können Vermögenswerte bereitstellen, um Zinsen zu verdienen oder gegen Sicherheiten Kredite aufzunehmen. Die Zinssätze bei Compound werden algorithmisch basierend auf Angebot und Nachfrage bestimmt.

Hauptmerkmale:

• Algorithmisch ermittelte Zinssätze.
• Unterstützt eine Reihe von Kryptowährungen, einschließlich Stablecoins.
• Governance über das COMP-Token.

Sushi-Tausch

Sushi-Tausch begann als Fork von Uniswap, hat sich aber seitdem zu einer vielseitigen DeFi-Plattform entwickelt. SushiSwap ist nicht nur eine dezentrale Börse (DEX), sondern bietet auch Yield Farming, Staking und Lending-Dienste an. Es unterstützt mehrere Blockchain-Netzwerke und ist daher für Benutzer außerhalb von Ethereum zugänglich.

Hauptmerkmale:

• Dezentraler Austausch auf AMM-Basis.
• Multi-Chain-Unterstützung (Ethereum, Binance Smart Chain, Polygon usw.).
• Yield Farming und Staking-Optionen.

Kurvenfinanzierung

Kurvenfinanzierung ist eine dezentrale Börse, die speziell für den Handel mit Stablecoins entwickelt wurde. Aufgrund ihrer geringen Slippage ist sie eine hervorragende Plattform für alle, die Stablecoins tauschen möchten oder trade Vermögenswerte mit minimalen Preisschwankungen.

Hauptmerkmale:

• Optimiert für den Stablecoin-Handel.
• Niedrige Gebühren und Slippage.
• Governance über das CRV-Token.

Sehnsucht nach Finanzen

Sehnsucht nach Finanzen ist ein Ertragsaggregator, der den Prozess des Yield Farming automatisiert. Benutzer hinterlegen ihre Vermögenswerte in Yearn-Tresoren und die Plattform investiert sie automatisch in die ertragreichsten Strategien auf DeFi-Plattformen. Yearn ist beliebt geworden, weil es das Yield Farming für Benutzer vereinfachen kann, die möglicherweise nicht die Zeit oder das Fachwissen haben, um ihre Investitionen aktiv zu verwalten.

Hauptmerkmale:

• Automatisierte Yield-Farming-Strategien.
• Unterstützt mehrere DeFi-Protokolle.
• Governance über das YFI-Token.

5. Erste Schritte mit DeFi

Nachdem wir nun die grundlegenden Konzepte und führenden Plattformen im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) behandelt haben, ist es an der Zeit, zu besprechen, wie Sie beginnen können. Der Einstieg in den DeFi-Bereich erfordert einige grundlegende Schritte, darunter das Einrichten einer DeFi-Wallet, den Erwerb Ihrer ersten Kryptowährung und die Verwendung dezentraler Börsen (DEXs), um trade oder investieren. Dieser Abschnitt führt Sie durch jeden dieser Prozesse.

5.1. Erstellen einer DeFi-Wallet

Der erste Schritt zum Zugriff auf das DeFi-Ökosystem ist die Erstellung einer nicht verwahrten DeFi-Wallet. Mit dieser Art von Wallet haben Sie die volle Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel, was bedeutet, dass Sie – und nur Sie – Zugriff auf Ihre Gelder haben.

Schritte zum Erstellen einer DeFi-Wallet

1. Wählen Sie einen Wallet-Anbieter: Es gibt mehrere Anbieter von DeFi-Wallets, die jeweils unterschiedliche Funktionen bieten. Für Anfänger sind benutzerfreundliche Wallets wie MetaMask, Trust Wallet oder Argent zu empfehlen. MetaMask beispielsweise ist ein browserbasiertes Wallet, das auch eine mobile Version bietet, während Trust Wallet nur mobil verfügbar ist.
2. Laden Sie die Brieftasche herunter und installieren Sie sie: Wenn Sie ein Browser-Wallet wie MetaMask verwenden, besuchen Sie die offizielle Website und installieren Sie die Browsererweiterung. Für mobile Wallets wie Trust Wallet oder Argent laden Sie die App aus dem App Store Ihres Geräts (Google Play oder Apple App Store) herunter.
3. Erstellen Sie eine neue Brieftasche: Sobald die Wallet-App oder -Erweiterung installiert ist, werden Sie aufgefordert, ein neues Wallet zu erstellen. Folgen Sie den Anweisungen zum Erstellen eines neuen Wallets. Sie erhalten dann eine Seed-Phrase oder Wiederherstellungsphrase – eine Reihe von 12 bis 24 zufälligen Wörtern. Diese Phrase ist entscheidend für die Wiederherstellung Ihres Wallets, falls Sie jemals den Zugriff auf Ihr Gerät verlieren.
4. Sichern Sie Ihre Seed-Phrase: Speichern Sie Ihre Seed-Phrase sicher an einem Offline-Speicherort. Geben Sie diese Phrase niemals an Dritte weiter, da sie Ihnen vollen Zugriff auf Ihre Gelder gewährt. Speichern Sie sie nicht digital auf Ihrem Gerät, um das Risiko eines Hackerangriffs zu verringern.
5. Richten Sie ein Passwort oder eine biometrische Anmeldung ein: Bei den meisten Wallet-Anbietern können Sie für zusätzliche Sicherheit ein Passwort festlegen oder eine biometrische Authentifizierung aktivieren.

Sobald Ihr Wallet eingerichtet ist, verfügen Sie über eine öffentliche Adresse, die Sie zum Senden, Empfangen oder Interagieren mit Assets auf DeFi-Plattformen verwenden können.

5.2. Kauf Ihrer ersten Kryptowährung

Um mit DeFi-Protokollen zu interagieren, benötigen Sie Kryptowährung, normalerweise Ether (ETH), wenn Sie Ethereum-basierte Plattformen verwenden. Es gibt zwei Hauptwege, um Kryptowährung zu erwerben: den Kauf an einer zentralen Börse oder die Nutzung eines Peer-to-Peer-Dienstes (P2P).

Kauf von Kryptowährungen an einer zentralen Börse

1. Wählen Sie eine zentralisierte Börse (CEX): Beliebte zentralisierte Börsen wie Coinbase, Binance oder Kraken ermöglichen Benutzern den Kauf von Kryptowährungen mit Fiat-Währungen (z. B. USD, EUR, GBP). Diese Börsen bieten eine benutzerfreundliche Oberfläche und unterstützen verschiedene Zahlungsmethoden, darunter Banküberweisungen, Kreditkarten und PayPal.
2. Ein Konto erstellen: Eröffnen Sie ein Konto an der Börse und schließen Sie den KYC-Verifizierungsprozess (Know Your Customer) ab. Dies kann die Übermittlung persönlicher Informationen wie Ihres Personalausweises und Ihres Wohnsitznachweises beinhalten.
3. Einzahlungsgelder: Sobald Ihr Konto eingerichtet und verifiziert ist, zahlen Sie Fiat-Währung über Ihre bevorzugte Zahlungsmethode auf die Börse ein.
4. Kryptowährung kaufen: Navigieren Sie zum Abschnitt „Kaufen“ der Börse und wählen Sie die Kryptowährung aus, die Sie kaufen möchten (z. B. ETH). Geben Sie den Betrag ein, den Sie kaufen möchten, überprüfen Sie die Transaktionsdetails und schließen Sie den Kauf ab.
5. Heben Sie Kryptowährung auf Ihr DeFi-Wallet ab: Nachdem Sie Ihre Kryptowährung gekauft haben, können Sie sie auf Ihr nicht verwahrtes DeFi-Wallet abheben, indem Sie die öffentliche Adresse Ihres Wallets eingeben. Dieser Schritt ist wichtig, da Sie die volle Kontrolle über Ihre Vermögenswerte benötigen, um mit DeFi-Protokollen zu interagieren, und an zentralisierten Börsen gehaltene Gelder nicht dezentralisiert sind.

Kauf von Kryptowährungen über einen Peer-to-Peer-Dienst (P2P)

Alternativ können Sie einen Peer-to-Peer-Dienst (P2P) nutzen, um Kryptowährung direkt von einer anderen Person zu kaufen. Plattformen wie LocalCryptos oder Binance P2P ermöglichen es Benutzern, Kryptowährungen ohne Zwischenhändler zu kaufen und zu verkaufen.

1. Erstellen Sie ein Konto auf einer P2P-Plattform: Melden Sie sich bei einer P2P-Plattform an, die Ihre Region und die Kryptowährung, die Sie kaufen möchten, unterstützt.
2. Wählen Sie einen Verkäufer: Durchsuchen Sie die Liste der verfügbaren Verkäufer und wählen Sie einen anhand der Zahlungsmethoden, des Rufs und der Preise aus.
3. Schließen Sie die Transaktion ab: Leiten Sie die Transaktion ein, und die Plattform wird die Kryptowährung treuhänderisch verwalten, bis die Zahlung erfolgt ist. Sobald Sie die Zahlung an den Verkäufer geleistet haben, gibt die Plattform die Kryptowährung in Ihr Wallet frei.

5.3. Verwendung eines DEX zum Handel mit Kryptowährungen

Sobald Sie Kryptowährung in Ihrem DeFi-Wallet haben, können Sie mit dem Handel an einer dezentralen Börse (DEX) beginnen. Mit DEXs können Sie eine Kryptowährung gegen eine andere tauschen, ohne auf eine zentrale Börse angewiesen zu sein. Zu den beliebtesten DEXs gehören Uniswap, SushiSwap und PancakeSwap.

So verwenden Sie einen DEX

1. Verbinden Sie Ihr Wallet mit dem DEX: Besuchen Sie die offizielle Website der DEX (z. B. Uniswap.org) und klicken Sie auf „Wallet verbinden“. Wählen Sie Ihren Wallet-Anbieter (z. B. MetaMask, Trust Wallet) und genehmigen Sie die Verbindung. Dieser Schritt ermöglicht der DEX die Interaktion mit Ihrem Wallet, ohne ihm die Verwahrung Ihrer Vermögenswerte zu überlassen.
2. Wählen Sie das Handelspaar: Nachdem Sie Ihr Wallet verbunden haben, wählen Sie die Token aus, die Sie tradeWenn Sie beispielsweise trade ETH für DAI, wählen Sie ETH als den Token, den Sie tauschen, und DAI als den Token, den Sie erhalten möchten.
3. Überprüfen Sie die Transaktionsdetails: Überprüfen Sie den Wechselkurs, die mögliche Slippage (die Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem Ausführungspreis) und die Gebühren. Wenn die Angaben akzeptabel sind, bestätigen Sie die Transaktion.
4. Genehmigen Sie die Transaktion: Nach der Bestätigung der trade, wird Ihr Wallet Sie auffordern, die Transaktion zu genehmigen. Sie müssen außerdem eine Gasgebühr bezahlen, um die trade, eine Gebühr, die an Miner für die Verarbeitung Ihrer Transaktion in der Blockchain gezahlt wird.
5. Schließen Sie den Austausch ab: Nach der Genehmigung der Transaktion führt der DEX den Tausch aus und die neuen Token erscheinen in Ihrem Wallet, sobald die Transaktion auf der Blockchain bestätigt wurde.

Vorteile der Verwendung von DEXs

• Dezentralisierung: DEXs arbeiten ohne Zwischenhändler und geben den Benutzern die volle Kontrolle über ihre Gelder und Vermögenswerte.
• Anonymität: DEXs erfordern kein KYC, was sie privater macht als zentralisierte Börsen.
• Zugriff auf eine große Auswahl an Token: DEXs listen oft eine größere Vielfalt an Token auf, darunter auch kleinere oder aufstrebende Projekte, die an zentralen Börsen möglicherweise nicht verfügbar sind.

Risiken der Verwendung von DEXs

• Slippage und geringe Liquidität: Bei kleineren oder weniger beliebten Handelspaaren kann es zu Slippage kommen, wenn der Ausführungspreis von dem zum Zeitpunkt der trade.
• Gasgebühren: Abhängig von der Blockchain können die Gasgebühren für Transaktionen hoch sein, insbesondere bei Ethereum während Zeiten einer Netzwerküberlastung.

6. Fortgeschrittene DeFi-Konzepte

Wenn Sie sich mit dezentralen Finanzen (DeFi) vertraut machen, werden Sie auf ausgefeiltere Mechanismen und Konzepte stoßen, die die Funktionalität des DeFi-Ökosystems verbessern sollen. Zu diesen fortgeschrittenen Konzepten gehören DeFi-Derivate, Governance und Versicherungen – jedes davon bietet erfahrenen Benutzern neue Möglichkeiten und Vorteile.

6.1. DeFi-Derivate: Optionen, Futures und Swaps

DeFi-Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert wie einer Kryptowährung oder einem Token abgeleitet wird. Diese Derivate ermöglichen traders, über den zukünftigen Wert von Vermögenswerten zu spekulieren, Hecke gegen Risiken oder sich auf komplexere Finanzstrategien einlassen. In DeFi werden Derivate ohne zentrale Institutionen betrieben und nutzen Smart Contracts, um Vereinbarungen zwischen den Parteien zu automatisieren.

Arten von DeFi-Derivaten

1. Optionen
   • Definition: Eine Option ist ein Vertrag, der dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festgelegten Preis zu kaufen (Kaufoption) oder zu verkaufen (Verkaufsoption).
   • Wie sie in DeFi funktionieren: DeFi-Plattformen wie Opyn und Hegic ermöglichen es Benutzern, Optionen auf Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen. Durch die Verwendung von Smart Contracts ermöglichen diese Plattformen Benutzern die Erstellung und trade Optionen auf dezentrale, vertrauenslose Weise, ohne dass Zwischenhändler erforderlich sind.
   • Anwendungsfall: Mit den Optionen können Sie Absicherung gegen Preisvolatilität oder um auf Preisbewegungen zu spekulieren. Zum Beispiel ein tradeSie könnten eine Call-Option auf ETH kaufen, wenn sie glauben, dass der Preis mit der Zeit steigen wird.
2. Futures
   • Definition: Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft.
   • Wie sie in DeFi funktionieren: Plattformen wie dYdX und Perpetual Protocol bieten dezentralen Futures-Handel. Benutzer können mit Smart Contracts Long- oder Short-Positionen auf Kryptowährungen eingehen, ohne dass eine zentrale Börse erforderlich ist.
   • Anwendungsfall: Futures ermöglichen es Benutzern, sich gegen die Preisbewegungen von Vermögenswerten abzusichern oder darauf zu spekulieren. Zum Beispiel ein tradeWer einen Rückgang des ETH-Preises erwartet, könnte eine Short-Position in einem ETH-Futures-Kontrakt eingehen.
3. Swaps
   • Definition: Ein Swap ist ein Vertrag, bei dem sich zwei Parteien darauf einigen, einen Satz finanzieller Verpflichtungen gegen einen anderen auszutauschen. Normalerweise ist dabei der Austausch von Cashflows oder Vermögenswerten erforderlich.
   • Wie sie in DeFi funktionieren: In DeFi werden Swaps häufig für Zinsswaps oder Token-Swaps verwendet. Plattformen wie Synthetix und UMA bieten dezentrale Swaps an, mit denen Benutzer einen synthetischen Vermögenswert gegen einen anderen oder variable Zinssätze gegen feste austauschen können.
   • Anwendungsfall: Swaps werden zum Risikomanagement oder zum Zugang zu verschiedenen Vermögenswerten verwendet, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt zu besitzen.

Vorteile und Risiken von DeFi-Derivaten

1. Vorteile::
   • Zugang zu fortgeschrittenen Finanzstrategien: Derivate bieten traders mit Tools zur Absicherung gegen Marktrisiken oder zur Spekulation auf Preisbewegungen.
   • Dezentralisierung: Im Gegensatz zu herkömmlichen Derivaten werden DeFi-Derivate ohne Zwischenhändler betrieben, was Transparenz gewährleistet und das Kontrahentenrisiko reduziert.
2. Risiken:
   • Komplexität: Derivate sind von Natur aus komplex und Benutzer müssen die Verträge vollständig verstehen, bevor sie teilnehmen.
   • Risiken hebeln: Viele Derivate, wie z. B. Futures, sind mit einer Hebelwirkung verbunden, die sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern kann.
   • Smart-Contract-Risiken: Wie bei allen DeFi-Produkten sind die den Derivaten zugrunde liegenden Smart Contracts anfällig für Codierungsfehler oder Exploits.

6.2. DeFi-Governance: So können Sie an Entscheidungsprozessen teilnehmen

Eines der Schlüsselprinzipien von DeFi ist die dezentrale Verwaltung. Sie ermöglicht es Benutzern, die Richtung von Protokollen und Plattformen durch den Besitz von Governance-Token zu beeinflussen. Diese Token verleihen den Inhabern Stimmrechte, sodass sie Änderungen am Protokoll vorschlagen und darüber abstimmen können, wie etwa Upgrades, Gebührenstrukturen oder neue Funktionen.

So funktioniert die DeFi-Governance

1. Governance-Token: DeFi-Plattformen geben häufig Governance-Token aus, die als primäres Abstimmungsinstrument dienen. Beispielsweise gibt der UNI-Token für Uniswap oder der COMP-Token für Compound den Inhabern die Möglichkeit, an der Protokoll-Governance teilzunehmen.
2. Vorschläge: Jeder Token-Inhaber kann einen Änderungs- oder Verbesserungsvorschlag für das Protokoll einreichen. Vorschläge durchlaufen in der Regel einen formellen Prozess, der Diskussionen innerhalb der Community, Abstimmungen und, falls genehmigt, die Umsetzung umfasst.
3. Abstimmungen (Votings):: Governance-Token repräsentieren Stimmrechte. Je mehr Token ein Benutzer besitzt, desto größer ist sein Einfluss auf die Entscheidungsfindung. Die Abstimmungen können von der Genehmigung technischer Upgrades bis zur Bestimmung der Zuteilung von Treasury-Mitteln reichen.
4. Delegation: Benutzer, die nicht direkt abstimmen möchten, können ihr Stimmrecht an eine andere vertrauenswürdige Partei delegieren. So können aktive Community-Mitglieder diejenigen vertreten, die möglicherweise nicht an jeder Abstimmung teilnehmen möchten.

Vor- und Nachteile der DeFi-Governance

1. Vorteile::
   • Dezentrale Entscheidungsfindung: Governance-Token dezentralisieren die Kontrolle und ermöglichen der Community, bei der Zukunft des Protokolls mitzureden.
   • Transparenz: Governance-Entscheidungen werden normalerweise offen getroffen; Diskussionen und Abstimmungen finden auf öffentlichen Plattformen statt, um Transparenz zu gewährleisten.
2. Nachteile:
   • Konzentration der Macht: Große Token-Inhaber (oft als „Wale“ bezeichnet) können einen übermäßigen Einfluss auf Governance-Entscheidungen haben, was zu Bedenken hinsichtlich einer Zentralisierung der Macht führt.
   • Wählermüdigkeit: Viele Token-Inhaber entscheiden sich möglicherweise dafür, nicht an der Verwaltung teilzunehmen, was dazu führen kann, dass Entscheidungen von einer kleinen Gruppe aktiver Wähler getroffen werden.

6.3. DeFi-Versicherung: Schutz Ihres Vermögens vor Risiken

DeFi-Versicherungen haben sich als Lösung herausgestellt, um Benutzer vor den Risiken zu schützen, die mit der Nutzung dezentraler Plattformen verbunden sind, wie z. B. Smart-Contract-Bugs, Hacks oder Protokollfehler. DeFi bietet zwar viele Vorteile, bringt aber auch einzigartige Risiken mit sich, mit denen traditionelle Finanzsysteme nicht konfrontiert sind. DeFi-Versicherungsplattformen helfen, diese Risiken zu mindern, indem sie eine Deckung für unerwartete Verluste bieten.

So funktioniert die DeFi-Versicherung

1. Versicherungspools: Benutzer zahlen Geld in einen Versicherungspool ein und erhalten im Gegenzug Versicherungstoken oder Prämien. Diese Pools werden verwendet, um Benutzer zu entschädigen, die aufgrund bestimmter Risiken, wie z. B. einem Smart Contract-Fehler oder einem Börsenhack, Verluste erleiden.
2. Deckungsarten:
   • Fehler beim Smart Contract: Einige Policen decken Verluste ab, die aufgrund eines Fehlers oder Exploits eines Smart Contracts entstehen.
   • Hacks austauschen: Bestimmte Versicherungspolicen bieten Schutz, wenn eine dezentrale oder zentrale Börse gehackt wird.
   • Stablecoin-Depegging: In Fällen, in denen Stablecoins (wie DAI oder USDC) ihre Bindung an den US-Dollar verlieren, kann eine Versicherung die Verluste abdecken.
3. Anspruchsverfahren: Wenn ein Schaden auftritt, können betroffene Benutzer einen Anspruch beim Versicherungsprotokoll einreichen. Das Governance-System der Plattform oder Smart Contracts bewerten den Anspruch, und wenn er als gültig erachtet wird, erhält der Anspruchsteller eine Entschädigung aus dem Versicherungspool.

Beliebte DeFi-Versicherungsplattformen

• Nexus Mutual: Nexus Mutual, eine der etabliertesten DeFi-Versicherungsplattformen, bietet Schutz gegen Smart-Contract-Ausfälle. Benutzer können Schutz erwerben und Mitglieder werden, indem sie den NXM-Token besitzen, der auch Verwaltungsrechte gewährt.
• Deckungsprotokoll: Cover Protocol ermöglicht es Benutzern, Deckung für bestimmte DeFi-Protokolle zu erwerben und bietet eine dezentrale Lösung zur Versicherung gegen Hacks oder Smart-Contract-Bugs.
• Versicherung: InsurAce ist eine Multi-Chain-DeFi-Versicherungsplattform, die eine breite Palette von Risiken abdeckt, darunter Protokollfehler, Stablecoin-Depegging und mehr. Sie ist in verschiedenen Blockchain-Netzwerken aktiv, darunter Ethereum und Binance Smart Chain.

Vorteile und Risiken der DeFi-Versicherung

1. Vorteile::
   • Schutz vor großen Risiken: Die DeFi-Versicherung bietet ein Sicherheitsnetz für Benutzer, die ihre Gelder vor potenziellen Verlusten durch Schwachstellen in Smart Contracts oder Börsenhacks schützen möchten.
   • Dezentral und gemeinschaftsorientiert: Im Gegensatz zu herkömmlichen Versicherungen sind DeFi-Versicherungsplattformen im Besitz der Community und werden von ihr verwaltet, sodass die Benutzer die Kontrolle über die Policen und den Schadensprozess haben.
2. Risiken:
   • Deckungsbeschränkungen: DeFi-Versicherungen decken normalerweise nur bestimmte Risiken ab und Benutzer müssen die Versicherungsbedingungen sorgfältig lesen, um sicherzustellen, dass sie vollständig geschützt sind.
   • Ablehnung von Ansprüchen: In einigen Fällen können Ansprüche abgelehnt werden, wenn sie die Kriterien der Plattform nicht erfüllen, sodass Benutzer ohne Entschädigung bleiben.

7. Sicherheit und Risikomanagement

Während DeFi innovative Finanzlösungen bietet, bringt es auch erhebliche Risiken mit sich, die die Benutzer managen müssen. Allgemeine Betrug, Best Practices zum Schutz Ihrer Gelder und die mit DeFi verbundenen Risiken helfen Benutzern, sich sicher im Ökosystem zurechtzufinden. In diesem Abschnitt werden einige der größten Sicherheitsherausforderungen bei DeFi und deren Bewältigung behandelt.

7.1. Gängige DeFi-Betrügereien und Hacks

Das DeFi-Ökosystem ist dezentralisiert und für alle offen. Daher ist es anfällig für eine Reihe von Betrügereien und Hacks. Hier sind einige der häufigsten Bedrohungen, denen Benutzer ausgesetzt sind:

Phishing-Angriffe

Bei Phishing-Angriffen versuchen Betrüger, private Schlüssel oder Wallet-Anmeldeinformationen zu stehlen, indem sie sich als legitime DeFi-Plattformen oder Wallets ausgeben. Angreifer können gefälschte Websites, Apps oder Social-Media-Konten erstellen, die den echten stark ähneln, und Benutzer dazu verleiten, vertrauliche Informationen einzugeben.

Beispiel: Ein Benutzer erhält möglicherweise eine gefälschte E-Mail oder einen Link, der eine DeFi-Plattform imitiert und ihn auffordert, seine privaten Schlüssel oder seine Seed-Phrase einzugeben. Sobald der Betrüger Zugriff auf diese Details erhält, kann er die vollständige Kontrolle über die Gelder des Benutzers übernehmen.

Teppich zieht

Ein Rug Pull findet statt, wenn ein Entwickler einen Token oder ein Projekt erstellt, Benutzer dazu verleitet, Liquidität bereitzustellen oder darin zu investieren, und dann plötzlich die gesamte Liquidität abzieht, sodass die Benutzer mit wertlosen Token zurückbleiben. Diese Art von Betrug ist besonders häufig bei Yield-Farming-Projekten anzutreffen.

Beispiel: Ein Projekt kann mit extrem hohen Renditen werben, um Benutzer anzulocken, doch sobald genügend Liquidität bereitgestellt wurde, verschwinden die Entwickler mit den Mitteln und die Anleger bleiben mit Verlusten zurück.

Smart-Contract-Exploits

Da DeFi-Protokolle auf Smart Contracts basieren, können Hacker alle Schwachstellen im Code des Vertrags ausnutzen. Sobald eine Schwachstelle entdeckt wird, können Angreifer den Vertrag manipulieren, um Geld abzuheben oder auf eingeschränkte Bereiche des Protokolls zuzugreifen.

Beispiel: Beim bZx-Protokoll-Hack im Jahr 2020 nutzte ein Angreifer eine Lücke in den Smart Contracts des Protokolls aus, die es ihm ermöglichte, Kryptowährungen im Wert von mehreren Millionen Dollar zu leihen und zu stehlen, ohne ausreichende Sicherheiten zu stellen.

Pump-and-Dump-Schemata

Bei Pump-and-Dump-Systemen wird der Preis eines neuen Tokens durch Großinvestoren (häufig Insider des Projekts) künstlich in die Höhe getrieben. Diese Investoren verkaufen ihre Bestände dann auf dem Höhepunkt, wodurch die Kleinanleger auf Tokens sitzen bleiben, die an Wert verlieren.

Beispiel: Ein Projekt kann einen Token einführen, ihn in den sozialen Medien hochjubeln und eine große Zahl von Käufern anziehen. Sobald der Preis einen bestimmten Punkt erreicht, verkaufen die Insider ihre Bestände, was den Preis zum Absturz bringt und andere mit wertlosen Token zurücklässt.

7.2. Best Practices zum Schutz Ihrer Gelder

Um sich vor Betrug und Hackern zu schützen, ist es wichtig, bei der Interaktion mit DeFi-Plattformen die besten Sicherheitspraktiken zu befolgen.

Verwenden Sie seriöse Wallets und Plattformen

Verwenden Sie nur bekannte, seriöse Wallets und Plattformen, die Sicherheitsprüfungen unterzogen wurden. Plattformen wie MetaMask, Trust Wallet und Hardware-Wallets wie Ledger oder Trezor sind weit verbreitet und haben einen guten Ruf in Sachen Sicherheit.

Tipp: Überprüfen Sie die URL der Plattform und klicken Sie nicht auf verdächtige Links in E-Mails oder sozialen Medien, um Phishing-Angriffe zu verhindern.

Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) aktivieren

Aktivieren Sie, wenn möglich, die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA), um eine zusätzliche Sicherheitsebene hinzuzufügen. Obwohl die meisten nicht-verwahrten DeFi-Wallets 2FA nicht unterstützen, sollte dies bei zentralisierten Plattformen oder Diensten, die 2FA zulassen, aktiviert sein.

Aktualisieren Sie Software und Firmware regelmäßig

Stellen Sie sicher, dass Ihre Wallet-Software, Browsererweiterungen und alle Hardware-Wallets regelmäßig auf die neuesten Versionen aktualisiert werden. Sicherheitsupdates schließen häufig Schwachstellen und machen Ihr Geld weniger anfällig für neue Bedrohungen.

Sichern Sie Ihre privaten Schlüssel und Seed-Phrase

Ihre privaten Schlüssel und Seed-Phrase sind die sensibelsten Teile Ihrer DeFi-Wallet. Geben Sie sie niemals an Dritte weiter und bewahren Sie sie offline an einem sicheren Ort auf. Erwägen Sie die Verwendung mehrerer Sicherungsmethoden, z. B. indem Sie Ihre Seed-Phrase auf Papier schreiben und in einem Safe aufbewahren.

Tipp: Vermeiden Sie die digitale Speicherung Ihrer Seed-Phrase (z. B. im Cloud-Speicher oder auf Ihrem Telefon), da diese von Hackern kompromittiert werden kann.

Verwenden Sie Hardware-Wallets für große Guthaben

Hardware-Wallets wie Ledger und Trezor gelten als die sicherste Möglichkeit, Kryptowährungen aufzubewahren, da sie offline bleiben, wenn sie nicht verwendet werden. Für Benutzer, die große Mengen an Kryptowährungen besitzen, ist die Verwendung eines Hardware-Wallets unerlässlich, um Online-Risiken wie Phishing oder Malware-Angriffe zu vermeiden.

7.3. Die mit DeFi verbundenen Risiken verstehen

Neben Betrug und Hacks birgt DeFi auch Risiken, die den Benutzern bewusst sein müssen. Zwar bietet die Dezentralisierung Vorteile, bringt aber auch Herausforderungen mit sich, insbesondere in Bezug auf Verantwortung und Risikoexposition.

Intelligente Vertragsrisiken

Der Eckpfeiler von DeFi ist die Verwendung von Smart Contracts, die Transaktionen ohne Zwischenhändler automatisieren. Allerdings sind Smart Contracts nur so sicher wie ihr Code. Ein Fehler oder eine Schwachstelle im Code kann zu einem Verlust von Geldern führen. Nach der Bereitstellung sind Smart Contracts in der Regel unveränderlich, d. h. sie können nicht einfach repariert oder geändert werden.

Milderung: Verwenden Sie Plattformen, die gründlichen Sicherheitsprüfungen durch vertrauenswürdige Drittunternehmen unterzogen wurden und über eine nachgewiesene Sicherheitshistorie verfügen.

Marktvolatilität

Kryptowährungen sind von Natur aus volatil, und DeFi ist da keine Ausnahme. Die Marktbedingungen können sich schnell ändern, was sich auf den Wert von Token und die für Kredite bereitgestellten Sicherheiten auswirkt. Benutzern droht möglicherweise eine Liquidation, wenn der Wert ihrer Sicherheiten unter den erforderlichen Schwellenwert fällt, was zu potenziellen Verlusten führt.

Milderung: Bleiben Sie über die Marktbedingungen informiert, insbesondere wenn Sie DeFi-Kredit- oder Kreditplattformen verwenden, die Sicherheiten erfordern. Erwägen Sie die Verwendung von Stablecoins, um das Risiko der Volatilität zu minimieren.

Unbeständiger Verlust

Ein vorübergehender Verlust tritt auf, wenn Benutzer einem Liquiditätspool an einer dezentralen Börse (DEX) Liquidität zur Verfügung stellen und der Wert der Token im Pool erheblich divergiert. Dies geschieht, weil der automatisierte Market Maker (AMM) das Verhältnis der Token im Pool anpasst, um Angebot und Nachfrage auszugleichen, wodurch der Wert der Bestände des Liquiditätsanbieters im Vergleich zum bloßen Halten der Token sinkt.

Milderung: Verwenden Sie vor der Bereitstellung von Liquidität einen Rechner für vorübergehende Verluste, um potenzielle Risiken abzuschätzen. Liquiditätspools mit Stablecoins oder Token mit geringerer Volatilität weisen häufig geringere vorübergehende Verluste auf.

Governance-Risiken

DeFi-Plattformen werden häufig von Token-Inhabern über dezentrale Governance-Mechanismen verwaltet. Diese Governance-Systeme können jedoch anfällig für die Konzentration der Stimmrechte in den Händen einiger weniger großer Token-Inhaber (oft als „Wale“ bezeichnet) sein, was zu Entscheidungen führen kann, die möglicherweise nicht der breiteren Gemeinschaft zugute kommen.

Milderung: Nehmen Sie an der Governance teil und achten Sie darauf, wie Governance-Token innerhalb einer Plattform verteilt werden. Vermeiden Sie Plattformen mit hoher Zentralisierung von Governance-Token.

Regulatorische Risiken

DeFi befindet sich in einer regulatorischen Grauzone, da Regierungen und Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt noch dabei sind, zu bestimmen, wie dezentrale Finanzdienstleistungen reguliert werden sollen. Regulierungsmaßnahmen könnten sich auf DeFi-Plattformen auswirken, insbesondere wenn davon ausgegangen wird, dass sie illegale Aktivitäten fördern oder außerhalb des rechtlichen Rahmens operieren.

Milderung: Bleiben Sie über die regulatorischen Entwicklungen in Ihrer Gerichtsbarkeit informiert. Die Verwendung dezentraler Plattformen, die den rechtlichen Rahmenbedingungen entsprechen, kann dazu beitragen, einige dieser Risiken zu mindern.

Fazit

Decentralized Finance (DeFi) hat die Finanzlandschaft revolutioniert, indem es eine dezentrale, transparente und integrative Alternative zu traditionellen Finanzsystemen bietet. Es ermöglicht Benutzern, trade, verleihen, leihen und Belohnungen verdienen, ohne auf Vermittler wie Banken oder brokers. In diesem Artikel haben wir die grundlegenden Elemente von DeFi untersucht, vom Verständnis von Wallets und Tokens bis hin zur Nutzung dezentraler Börsen und der Teilnahme an fortgeschrittenen Finanzaktivitäten wie Derivaten und Governance.

Das DeFi-Ökosystem bietet zahlreiche Vorteile, darunter verbesserte Sicherheit, niedrigere Gebühren und globale Zugänglichkeit. Mit diesen Vorteilen gehen jedoch auch Risiken einher, darunter Schwachstellen bei Smart Contracts, Marktvolatilität und Sicherheitsbedrohungen wie Phishing und Rug Pulls. Um sich in diesem aufstrebenden Bereich sicher zu bewegen, müssen Benutzer der Sicherheit Priorität einräumen, indem sie ihre privaten Schlüssel schützen, seriöse Plattformen verwenden und sich über potenzielle Risiken informieren.

Da sich DeFi weiterentwickelt, können wir mit neuen Innovationen und Möglichkeiten rechnen, aber die Benutzer müssen auch wachsam und informiert bleiben. Egal, ob Sie ein Anfänger sind, der sein erstes Wallet einrichtet, oder ein erfahrener Benutzer, der sich mit Yield Farming, Staking oder DeFi-Governance beschäftigt, das dezentrale Finanzökosystem bietet für jeden etwas.

DeFi stellt die Zukunft des Finanzwesens dar und bietet finanzielle Souveränität, Inklusivität und Innovation auf eine Weise, die traditionelle Systeme nicht bieten können. Indem sie die Grundlagen verstehen und auf dem Laufenden bleiben, können Benutzer in vollem Umfang an diesem dynamischen und wachsenden Bereich teilnehmen.